ポジションサイズ：1 回に負けてよいのは 1% まで Position Sizing

まず損する額を決め、それから買う量を決める

初心者はまず「いくら買うか」を考え、経験者はまず「間違っていたらいくら損するか」を考えます。1 トレードあたりのリスクを口座の 1% 前後に固定すれば、ポジションサイジングは損切りまでの距離から逆算できます。

損切りをどこに置くかは、テクニカルな問題

損切りは「ここまで来たら自分の見立ては間違い」という位置に置くべきで、「これくらいなら損してもいい」という位置ではありません。どれだけ損に耐えられるかは、ポジションの大きさで調整します。

ポジションが元手を超えたら？

損切りがとても近いと、計算したポジションが口座より大きくなることがあり、買うにはレバレッジが必要になります。レバレッジをかけたくなければ、元手の範囲で買えるだけ買いましょう——このとき実際のリスクは計画より小さくなります。逆ではありません。

このレッスンのポイント

• ポジション = 口座 × 1 トレードあたりのリスク割合 ÷ 1 株あたりの損切り幅で、株数は切り捨てます。
• 損切りが遠いほど買える量は減り、近いほど増えます——1 回あたりの最大損失は常に変わりません。
• よくあるやり方は、1 回に口座の 0.5%〜2% だけリスクを取ることです。3% を超えると、ふつうの連敗でも深いドローダウンになります。
• 計算したポジションが元本を超える場合は、実際のリスクを小さくするか、レバレッジを使うかのどちらかです——よく考えてから増やしましょう。

実際に試してみよう

次の練習は、このレッスンのインタラクティブ・シミュレーションで取り組めます：

1. 既定の設定のままにしましょう：口座 $20,000、リスク 1%、買値 $40、損切り $38。何株買うべきですか？最大でいくら損をしますか？
2. 損切りを $34 までドラッグしましょう：株数はいくつになりましたか？「最大損失」の金額は変わりましたか？
3. 損切りを $39.5（買値からわずか $0.5）までドラッグしましょう：何株買うべきですか？ポジションは口座の何割ですか？
4. 損切り $39.5 のまま、1 回あたりのリスクを 2% にしましょう：説明カードにどんな注意が出ましたか？レバレッジなしで買えるのは最大何株ですか？

クイズと解説

1. 口座 $20,000、1 回のリスク 1%、買値 $40、損切り $38 のとき、何株買うべきですか？

答え：100 株。$20,000 × 1% = $200、1 株あたりのリスクは $2 なので、$200 ÷ $2 = 100 株です。

2. 損切り幅を $2 から $4 に広げ、1 回のリスクは変えないとき、ポジションは？

答え：半分にする。1 株あたりのリスクが 2 倍になるので、株数は半分にします。

3. 口座 $50,000、1 回のリスク 2%、買値 $25、損切り $23.50 のとき、最大何株買えますか？

答え：666 株。$50,000 × 2% = $1,000、1 株あたりのリスクは $1.50、$1,000 ÷ $1.50 ≈ 666.7 で、切り捨てて 666 株です。

このレッスンの用語

• レバレッジ (Leverage)：少ない証拠金で大きなポジションを動かす仕組みです。1:100 なら $1 で $100 分のポジションを持てます。
• ポジションサイジング (Position Sizing)：許容できるリスクから、1 回の取引でどれだけ買うかを決めることです。
• 1 トレードあたりのリスク (Risk per Trade)：1 回の取引で損切りにかかったときに失ってもよい金額で、ふつうは口座の 0.5%〜2% です。
• 損切り (Stop Loss)：価格が不利な方向へあらかじめ決めた水準まで動いたら自動で決済し、最大損失を抑える注文です。