포지션: 한 번에 1%만 잃을 수 있게 Position Sizing

먼저 얼마를 잃을지 정하고, 그다음 얼마를 살지 정해요

초보는 ‘얼마나 살까’를 먼저 생각하고, 고수는 ‘틀리면 얼마를 잃을까’를 먼저 생각해요. 거래당 위험을 계좌의 1% 정도로 고정하면, 포지션 사이징은 손절 거리에서 거꾸로 계산돼요.

손절 위치는 기술의 문제예요

손절(손절매)은 ‘내가 감당할 수 있는 손실’이 아니라 ‘여기까지 오면 내 판단이 틀렸다’는 위치에 둬야 해요. 감당할 수 있는 크기는 포지션으로 조절해요.

포지션이 원금보다 크면?

손절이 아주 가까우면 계산된 포지션이 계좌보다 커져서 레버리지를 써야 살 수 있어요. 레버리지를 쓰지 않으려면 원금만큼만 사세요. 그러면 실제 위험이 계획보다 작아지지, 커지지는 않아요.

이 레슨의 핵심

• 포지션 = 계좌 × 거래당 위험 비율 ÷ 1주당 손절 거리이고, 주식 수는 내림해요.
• 손절이 멀수록 살 수 있는 양이 줄고, 가까울수록 늘어나요. 거래마다 최대 손실은 언제나 같아요.
• 흔히 거래당 계좌의 0.5%–2%만 위험에 걸어요. 3%를 넘으면 평범한 연속 손실로도 아주 깊은 낙폭이 생겨요.
• 계산한 포지션이 원금을 넘으면, 실제 위험을 더 작게 받아들이거나 레버리지를 써야 해요. 쓰기 전에 충분히 생각하세요.

직접 해 보기

아래 연습은 이 레슨의 인터랙티브 시뮬레이션에서 해 볼 수 있어요:

1. 기본값: 계좌 $20,000, 위험 1%, 매수 $40, 손절 $38이면 몇 주를 사야 하나요? 최대 손실은 얼마인가요?
2. 손절을 $34로 끌어 보세요. 주식 수는 얼마가 됐나요? ‘최대 손실’ 금액은 변했나요?
3. 손절을 $39.5(매수가에서 $0.5 차이)로 끌어 보세요. 몇 주를 사야 하나요? 포지션은 계좌의 몇 %인가요?
4. 손절 $39.5는 그대로 두고 건당 위험을 2%로 올려 보세요. 설명 카드에 어떤 안내가 나오나요? 레버리지 없이 최대 몇 주를 살 수 있나요?

퀴즈와 해설

1. 계좌 $20,000, 거래당 위험 1%, 매수가 $40, 손절 $38이라면 몇 주를 사야 할까요?

정답: 100주$20,000 × 1% = $200, 1주당 위험 $2이니 $200 ÷ $2 = 100주예요.

2. 손절 거리를 $2에서 $4로 넓히고 거래당 위험은 그대로 두려면 포지션은?

정답: 절반으로1주당 위험이 두 배가 되면 주식 수는 절반이 돼야 해요.

3. 계좌 $50,000, 거래당 위험 2%, 매수가 $25, 손절 $23.50이라면 최대 몇 주를 살 수 있을까요?

정답: 666주$50,000 × 2% = $1,000, 1주당 위험 $1.50이니 $1,000 ÷ $1.50 ≈ 666.7이고, 내림하면 666주예요.

이 레슨의 용어

• 레버리지 (Leverage): 적은 증거금으로 큰 포지션을 움직이는 거예요. 1:100이면 $1로 $100어치 포지션을 잡을 수 있어요.
• 포지션 사이징 (Position Sizing): 감당할 수 있는 위험에 맞춰 거래마다 얼마나 살지 정하는 거예요.
• 거래당 위험 (Risk per Trade): 한 거래에서 손절이 나갈 때 잃어도 괜찮은 금액으로, 보통 계좌의 0.5%–2%예요.
• 손절(손절매) (Stop Loss): 가격이 불리한 쪽으로 정해 둔 위치까지 가면 자동으로 청산해 최대 손실을 제한하는 거예요.