기댓값: 승률이 전부가 아니에요 Expectancy

승률 × 배당

기댓값 = 승률 × 평균 이익 − 패율 × 평균 손실이에요. R 배수로 계산하면 크기가 다른 거래도 한데 놓고 비교할 수 있어요.

본전이려면 승률이 얼마나 필요할까?

본전 승률 = 1 ÷ (1 + 손익비)예요. 손익비 2 : 1이면 승률이 1/3만 넘어도 돈을 벌고, 0.5 : 1이면 승률이 2/3를 넘어야 해요. 승률 높은 전략이 꼭 돈을 버는 건 아니에요.

기댓값은 횟수로 실현돼요

건당 +0.2R은 적어 보여도 100건이면 약 +20R이에요. 하지만 단기 순서는 무작위라서, 수십 건 동안 손실인 건 아주 정상이에요. 핵심은 같은 매매 규칙을 엄격하게 지키는 거예요.

이 레슨의 핵심

• 기댓값 = 승률 × 평균 이익 − 패배율 × 평균 손실이에요(거래당 위험 R 단위).
• 손해를 보지 않는 승률 = 1 ÷ (1 + 손익비)예요. 손익비가 2라면 승률이 1/3만 넘어도 길게 보면 돈을 벌어요.
• 승률은 높고 손익비는 낮은 전략은 큰 손실 한 번에 수십 번의 작은 이익이 지워질 수 있어요.
• 기댓값은 거래 횟수가 충분해야 실현돼요. 수십 번 안의 승패는 대부분 운이에요.

직접 해 보기

아래 연습은 이 레슨의 인터랙티브 시뮬레이션에서 해 볼 수 있어요:

1. 승률 40%, 손익비 2 : 1이면 건당 기댓값은 얼마인가요? 100건 뒤에는 대략 몇 R이 쌓이나요?
2. 승률을 60%로 올리고 손익비를 0.5 : 1로 낮춰 보세요. 승률은 높아졌는데 기댓값은 얼마인가요? 본전이려면 승률이 얼마나 필요한가요?
3. 승률을 25%, 손익비를 3 : 1로 맞춰 보세요. 기댓값은 얼마인가요? 표에서 0.0이 표시된 칸을 찾아보세요. 이어 보면 어떤 선이 되나요?
4. 승률을 40%로 고정하면 손익비가 최소 얼마여야 본전일까요? 손익비를 끌어서 확인해 보세요.

퀴즈와 해설

1. 승률 40%, 이기면 2R, 지면 1R을 잃어요. 거래당 기댓값은?

정답: +0.2R0.4 × 2 − 0.6 × 1 = 0.2R이에요.

2. 손익비 3:1인 전략이 손해를 보지 않으려면 승률이 최소 얼마여야 할까요?

정답: 25%1 ÷ (1 + 3) = 25%예요.

3. 승률 55%, 평균 이익 1.2R, 평균 손실 1R로 200번 거래하면 누적 기댓값은 약?

정답: 42R거래당 0.55 × 1.2 − 0.45 × 1 = 0.21R이고, 200번이면 약 42R이에요.

이 레슨의 용어

• 기댓값 (Expectancy): 길게 봤을 때 거래 한 번에 평균적으로 버는 금액 = 승률 × 평균 이익 − 패율 × 평균 손실이에요. 플러스여야 할 가치가 있어요.
• R 배수 (R-Multiple): 거래마다 계획한 위험을 단위로 결과를 재요. 손절 시 잃는 금액이 1R이고, 그 2배를 벌면 +2R이에요.
• 손익비(리스크 대비 보상) (Risk : Reward): 잃을 수 있는 돈 : 벌 수 있는 돈이에요. 1:2는 $1의 위험으로 $2의 보상을 노린다는 뜻이에요.
• 매매 규칙 (Trading Rule): 캔들마다 판단할 수 있도록 미리 확정해 둔 진입, 청산, 손절 조건으로, 그래야 과거 데이터로 검증할 수 있어요.
• 승률 (Win Rate): 전체 거래 중 수익 난 거래의 비율이에요.