ボラティリティとは？Volatility

暗号資産では 1 日に 10% 上下することも珍しくありません。大きな値動きがドローダウンをどう広げるか、そしてなぜポジションを抑えるべきかを見てみましょう。

オプションを売った後、株でその価格リスクを打ち消します。ところがデルタは株価とともに変わるので、ヘッジもずっと調整し続ける必要があります。

株価が $1 動くと、オプション価格はいくら動くでしょう？この「速度」がデルタです。速度そのものも変化し、その変化の速さがガンマです。

オプションの価格は 2 つに分けられます。いますぐの価値がある部分と、「まだ時間がある」部分です。

同じだけ株価が上がっても、30 日のオプションと 730 日の LEAPS で結果がまるで違うのはなぜでしょう？

時間価値は溶けていく氷のようなものです。1 日ごとに減っていき、満期に近づくほど速く溶けます。

株 6・債券 4 はバランスがよさそうに見えますが、株の値動きのほうがずっと大きいので、ポートフォリオのリスクの 9 割以上は実は株から来ています。リスクパリティは、資産クラスごとに同じだけのリスクを負担させます。