デルタ・ニュートラルとは？Delta Neutral

オプションを売った後、株でその価格リスクを打ち消します。ところがデルタは株価とともに変わるので、ヘッジもずっと調整し続ける必要があります。

株価が $1 動くと、オプション価格はいくら動くでしょう？この「速度」がデルタです。速度そのものも変化し、その変化の速さがガンマです。