暗号資産入門· レッスン 4 / 8· 5 分

大きな値動きとポジション管理 Volatility & Sizing

暗号資産では 1 日に 10% 上下することも珍しくありません。大きな値動きがドローダウンをどう広げるか、そしてなぜポジションを抑えるべきかを見てみましょう。

リスクに関する注意：FX、CFD、オプション、先物、暗号資産などはレバレッジや大きな値動きを伴うことが多く、損失が当初の投資額を上回る可能性があります。このレッスンは仕組みを学ぶためのもので、数値はすべてデモ用であり、投資助言ではありません。

このレッスンは無料です。アカウントを登録すると、インタラクティブ・シミュレーションを使えます

どのレッスンにも、ドラッグや再生ができるインタラクティブ・シミュレーションと確認クイズがあり、登録すれば無料で使え、学習の進み具合も自動で保存されます。まずはこのレッスンのテキスト版の解説をどうぞ。

まだ決めかねていますか？まずは第 1 レッスンを見てみましょう（登録不要）「ブロックチェーンと暗号資産」。

テキスト版の解説 · 暗号資産入門レッスン 4「大きな値動きとポジション管理」

ボラティリティが高いほど価格の上下は大きく、ドローダウン（高値からの下落幅）もとても深くなりえます。

損をしたあと、元に戻すにはより少ない元本から出発することになります。だから、損をしても耐えられる資金だけを投じましょう——暴落でどれだけ傷つくかは、ポジションで決まります。

同じ半減でも、全額投入なら総資産は 50% の損、20% だけなら 10% の損で済みます。これがポジションサイジング：まず、最大どれだけの損失に耐えられるかを決めるのです。

次の練習は、このレッスンのインタラクティブ・シミュレーションで取り組めます：

1. コインの価格が $100 から $50 に下がりました。$100 に戻るには何 % 上がる必要がありますか？: 答え：100%。$50 が 2 倍になって、ようやく $100 に戻ります。
2. 資金 $10,000 のうち 20% だけを暗号資産に投じ、価格が半分になりました。総資産の損失は？: 答え：10%。$2,000 × 50% = $1,000 で、資金全体の 10% です。
3. コインの価格がまず 50% 上がり、その後 50% 下がりました。出発点と比べると？: 答え：−25%。1 × 1.5 × 0.5 = 0.75 で 25% の損です。下落はより大きな金額から計算されるからです。