提前約定未來的價格：合約規格、保證金與逐日結算、多空、基差、轉倉，以及交割和避險。
適合：瞭解股票基礎、想認識期貨的學員
風險提示：外匯、差價合約、選擇權、期貨與加密資產等品種通常帶有槓桿或高波動，虧損可能超過初始投入。本課僅用於學習原理，所有數字均為示範，不構成任何投資建議。
農民和麵包店提前約定 3 個月後小麥的價格——這就是期貨：一份約定未來以固定價格買賣的標準合約。
一口期貨代表多少貨？價格跳一格值多少錢？讀懂合約規格，才能算清損益。
期貨只需交一部分保證金，但每天收盤都會按結算價結算損益——跌破維持保證金就要追加。
期貨放空不需要借貨：直接賣出合約，價格下跌就賺錢。多空雙方的損益完全對稱。
期貨價格不等於現貨價格，兩者之差叫基差。隨著到期臨近，期貨價格會向現貨靠攏。
期貨會到期。想長期持有，就要在到期前平掉近月、買入遠月——正價差時這會產生成本。
合約到期怎麼了結？實物交割、現金交割還是提前平倉？再看看每天的結算價是怎麼算出來的。
同樣是賣出一口小麥期貨，有小麥的農民是在「買保險」，沒小麥的交易者是在「下注」。基差決定避險鎖得有多準。