필요 증거금과 포지션 크기 Required Margin & Position Size

증거금은 담보이지 수수료가 아니에요

CFD 포지션은 전액을 낼 필요 없이 자금 일부만 증거금으로 묶으면 돼요. 진입에 필요한 금액을 필요 증거금이라고 하고, 청산하면 가용 자금으로 돌아와요.

필요 증거금 계산법

필요 증거금 = 포지션 가치 ÷ 레버리지, 포지션 가치 × 증거금률로 써도 돼요. 100계약 × $100 = $10,000 포지션은 10:1 레버리지에서 $1,000이 필요해요.

필요 증거금이 작다 ≠ 위험이 작다

레버리지가 같으면 수량이 두 배일 때 필요 증거금도, 같은 변동의 손익도 두 배예요. 500계약 포지션은 증거금 $5,000이면 되지만, 가격이 5% 내리면 $2,500을 잃어요.

이 레슨의 핵심

• 필요 증거금 = 포지션 가치 ÷ 레버리지 = 포지션 가치 × 증거금률(10:1이면 10%)이에요.
• 레버리지가 그대로일 때 수량이 두 배가 되면, 필요 증거금과 같은 가격 변동에서의 손익도 모두 두 배가 돼요.
• 필요 증거금이 작다고 위험이 작은 건 아니에요. 위험은 포지션 가치와 그것이 계좌 순자산에 주는 영향으로 판단해요.

직접 해 보기

아래 연습은 이 레슨의 인터랙티브 시뮬레이션에서 해 볼 수 있어요:

1. 단가 $100, 10:1, 가격 −5%를 유지하세요: 표에서 10 / 50 / 100 / 500계약의 필요 증거금과 손실은 각각 얼마인가요?
2. 수량을 500계약으로 드래그하세요: 증거금은 계좌의 절반뿐인데 손실은 계좌의 몇 %인가요?
3. 레버리지를 10:1에서 50:1로 바꾸세요: 필요 증거금은 변했는데, 표의 손익도 변했나요?
4. 수량을 1,000계약, 레버리지를 5:1로 하세요: 왜 증거금 부족이라고 나올까요?

퀴즈와 해설

1. 100계약, 계약당 $100, 10:1 레버리지라면 필요 증거금은?

정답: $1,000포지션 가치 $10,000 ÷ 10 = $1,000이에요.

2. 포지션 가치 $20,000, 증거금률 5%라면 필요 증거금은?

정답: $1,000$20,000 × 5% = $1,000이에요.

3. 계좌 $10,000에서 10:1 레버리지로 $100짜리 500계약을 열었는데 가격이 5% 내렸어요. 손실은 계좌의 몇 %일까요?

정답: 25%포지션 $50,000 × 5% = $2,500으로 $10,000의 25%예요. 필요 증거금은 $5,000뿐인데도요.

이 레슨의 용어

• 레버리지 (Leverage): 적은 증거금으로 큰 포지션을 움직이는 거예요. 1:100이면 $1로 $100어치 포지션을 잡을 수 있어요.
• 증거금 (Margin): 포지션을 열 때 ‘묶이는’ 담보금으로, 포지션 가치 ÷ 레버리지예요.
• 증거금률 (Margin Requirement): 포지션을 열 때 포지션 가치의 몇 퍼센트를 증거금으로 내야 하는지 플랫폼이 정한 비율이에요. 예: 10%는 10:1 레버리지에 해당해요.
• 명목 가치 (Notional): 포지션이 실제로 움직이는 자산의 총가치예요. 예를 들어 EUR/USD 1랏은 약 $108,500이에요.
• 필요 증거금 (Required Margin): 어떤 포지션을 열고 유지하는 데 묶어야 하는 자금 = 포지션 가치 ÷ 레버리지(또는 포지션 가치 × 증거금률)예요.