CFD 위험: 갭과 슬리피지 Gaps & Slippage

갭: 가격이 내 손절을 한 번도 지나지 않았어요

주말이나 밤사이 뉴스로 시가에 갭이 생길 수 있어요. 일반 손절(손절매)은 갭 이후 첫 가격에만 체결되고, 그 차이가 슬리피지예요.

위험을 줄일 순 있어도 없앨 순 없어요

보장 손절은 설정 가격에 체결되지만 비용이 들고, 마이너스 잔고 보호는 최대 손실을 계좌 금액으로 제한해요. 낮은 레버리지와 규제받는 브로커도 똑같이 중요해요.

CFD 위험 체크리스트

포지션 가치가 계좌의 몇 %인가? 갭이 생기면 최악의 손실은? 손절이 미끄러질 수 있나? 브로커에 마이너스 잔고 보호가 있나? 오버나이트 금융비용은 얼마인가? 이 질문에 답한 뒤 진입하세요.

이 레슨의 핵심

• 갭: 가격이 끊겨서, 손절 주문은 갭 이후 처음 체결 가능한 가격에 체결돼요(슬리피지).
• 큰 포지션 + 갭이면 손실이 예상보다 훨씬 커지고, 계좌 잔고를 넘을 수도 있어요(플랫폼의 마이너스 잔고 보호 여부에 따라 달라요).
• 규제받는 플랫폼, 적절한 포지션, 보장 손절과 마이너스 잔고 보호로 위험을 관리할 수는 있지만 없앨 수는 없어요.

직접 해 보기

아래 연습은 이 레슨의 인터랙티브 시뮬레이션에서 해 볼 수 있어요:

1. ‘예제: 손절 $95, 시가 $90’을 누르고 월요일 개장까지 보세요: 손절은 실제로 어디서 체결됐나요? 슬리피지는 얼마인가요?
2. 갭은 그대로 두고 ‘보장 손절’로 바꾸세요: 손실은 얼마가 됐나요? 늘어난 부분은 무엇인가요?
3. 레버리지를 20×, 갭을 $13로 하고 마이너스 잔고 보호를 끄세요: 계좌는 얼마가 되나요?
4. 레버리지를 5×로 되돌리고 앞 단계를 반복하세요: 같은 갭인데 결과는 얼마나 다른가요?

퀴즈와 해설

1. 손절을 $95에 걸었는데 월요일에 바로 $90으로 갭을 두고 열렸어요. 손절은 어디서 체결될까요?

정답: 약 $90가격이 $95에 한 번도 오지 않았으니, 시가 근처에서 체결될 수밖에 없어요.

2. 다음 중 CFD 위험을 낮추는 것은?

정답: 포지션을 조절하고 보장 손절을 쓴다보장 손절은 정한 가격에 체결돼 갭의 영향을 받지 않고, 포지션이 작으면 갭의 충격도 작아요.

3. 마이너스 잔고 보호의 역할은?

정답: 손실이 최대 계좌 잔고 0까지만 나고, 플랫폼에 빚지지 않게 한다극단적인 갭은 계좌를 마이너스로 만들 수 있어요. 마이너스 잔고 보호가 있으면 플랫폼이 마이너스를 0으로 맞춰 줘요.

이 레슨의 용어

• 순자산(에쿼티) (Equity): 계좌 잔고 + 현재 평가손익이에요.
• 갭 (Gap): 가격이 두 시간대 사이에서 끊기듯 새 가격으로 뛰어, 그 사이 가격에서는 거래가 전혀 없었던 거예요.
• 보장 손절 (Guaranteed Stop): 갭이 생겨도 정한 가격에 체결되는 손절 주문으로, 보통 추가 비용이 들어요.
• 레버리지 (Leverage): 적은 증거금으로 큰 포지션을 움직이는 거예요. 1:100이면 $1로 $100어치 포지션을 잡을 수 있어요.
• 마이너스 잔고 보호 (Negative Balance Protection): 고객이 계좌 자금까지만 잃고, 플랫폼에 빚지지 않도록 보장하는 장치예요.
• 슬리피지 (Slippage): 예상한 체결가와 실제 평균 체결가의 차이예요. 큰 시장가 주문이 여러 호가를 먹어 치울 때 생겨요.
• 손절(손절매) (Stop Loss): 가격이 불리한 쪽으로 정해 둔 위치까지 가면 자동으로 청산해 최대 손실을 제한하는 거예요.