증거금 유지율: 순자산 ÷ 사용 증거금 Margin Level

증거금 유지율은 계좌가 위험선에서 얼마나 떨어져 있는지 알려 줘요. 포지션에 평가손실이 나면 순자산이 줄고, 유지율도 따라 내려가요.

위험 고지: 외환, CFD, 옵션, 선물, 암호자산 등은 보통 레버리지가 있거나 변동성이 커서 손실이 처음 투자금을 넘을 수 있어요. 이 레슨은 원리를 배우기 위한 것이며, 모든 숫자는 예시일 뿐 어떠한 투자 조언도 아니에요.

이 레슨은 무료예요. 회원가입하면 인터랙티브 시뮬레이션을 쓸 수 있어요

레슨마다 드래그하고 재생할 수 있는 인터랙티브 시뮬레이션과 퀴즈가 있어요. 가입하면 무료로 쓸 수 있고 학습 진도도 자동 저장돼요. 아래에 먼저 이 레슨의 텍스트 설명을 실었어요.

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텍스트 설명 · CFD(차액결제거래) 5번째 레슨 ‘증거금 유지율: 순자산 ÷ 사용 증거금’

증거금 유지율은 계좌가 위험선에서 얼마나 떨어져 있는지 알려 줘요. 포지션에 평가손실이 나면 순자산이 줄고, 유지율도 따라 내려가요.

순자산(에쿼티) $2,000, 사용 증거금 $500이면 증거금 유지율은 400%예요. 평가손실로 순자산이 $1,000이 되면 유지율은 200%로 내려가요.

유지율이 높을수록 계좌가 불리한 변동을 버틸 여유가 커요. 유지율이 내려가면 브로커가 정한 선에 닿아요: 먼저 마진콜 경고, 더 내려가면 강제청산(스톱아웃)이에요.

증거금 유지율은 모든 포지션을 합쳐서 봐요: 하나는 이익, 하나는 손실이어도 순자산은 합계를 반영해요. 한 포지션만 보면 계좌가 강제청산 라인에서 얼마나 떨어져 있는지 놓칠 수 있어요.

아래 연습은 이 레슨의 인터랙티브 시뮬레이션에서 해 볼 수 있어요:

1. 순자산 $2,000, 사용 증거금 $500이면 증거금 유지율은?: 정답: 400%$2,000 ÷ $500 × 100 = 400%예요.
2. 이어서, 평가손실 때문에 순자산이 $1,000으로 줄고 사용 증거금은 그대로라면 증거금 유지율은?: 정답: 200%$1,000 ÷ $500 × 100 = 200%예요. 평가손실이 순자산을 줄여서 유지율이 내려갔어요.
3. 다음 중 증거금 유지율을 낮추는 것은?: 정답: 포지션의 평가손실이 커진다평가손실 확대 → 순자산 감소 → 유지율 하락이에요. 입금과 평가이익은 유지율을 올려요.

순자산(에쿼티) (Equity): 계좌 잔고 + 현재 평가손익이에요.
가용 증거금 (Free Margin): 순자산에서 사용 증거금을 뺀 금액으로, 손실을 견디거나 새 포지션을 열 수 있는 여유예요.
마진콜 (Margin Call): 계좌가 유지 증거금보다 낮아지면 돈을 채워 넣으라는 요구예요. 채우지 못하면 강제청산돼요.
증거금 유지율 (Margin Level): 순자산 ÷ 사용 증거금 × 100%예요. 낮을수록 위험해요.
강제청산(스톱아웃) (Stop Out): 증거금 유지율이 플랫폼이 정한 수준(예: 50%)까지 떨어지면 시스템이 자동으로 포지션을 청산하는 거예요.
평가손익 (Unrealized P&L): 아직 팔지 않은 포지션을 현재가로 계산한 장부상 손익으로, 가격에 따라 계속 변해요.
사용 증거금 (Used Margin): 계좌의 모든 포지션이 함께 쓰고 있는 증거금이에요. 증거금 유지율의 분모가 바로 이 값이에요.