リスク寄与度とは？Risk Contribution

あるグローバル・ポートフォリオは、米国株、欧州株、ユーロ、原油に同時にさらされています。ヘッジ手段を 1 つずつオンにして、全体のリスクがどう削られていくかを見てみましょう。

株 6・債券 4 はバランスがよさそうに見えますが、株の値動きのほうがずっと大きいので、ポートフォリオのリスクの 9 割以上は実は株から来ています。リスクパリティは、資産クラスごとに同じだけのリスクを負担させます。