シャープレシオとは？Sharpe Ratio

株、債券、金をどう配分するか？あらゆるウェイトの組み合わせを描くと、いちばん左上の縁が効率的フロンティアです。同じリスクで最もリターンが高い組み合わせです。

株 6・債券 4 はバランスがよさそうに見えますが、株の値動きのほうがずっと大きいので、ポートフォリオのリスクの 9 割以上は実は株から来ています。リスクパリティは、資産クラスごとに同じだけのリスクを負担させます。