交易日志与复盘 Trading Journal

记下理由、情绪和结果

交易日志至少记录：入场形态、计划的止损和目标、下单时的情绪、以 R 计的结果。几十笔之后，数据会替你说话。

复盘看决策，不只看结果

好决策也会亏，坏决策也会赚。按标签统计期望值，找出真正赚钱的机会，砍掉反复亏钱的习惯。

样本要够大

一类交易只有五六笔时，结果主要是运气。每一类至少攒到二三十笔再下结论；样本少时，先按原规则继续记录。

本课要点

• 日志至少记录：入场理由（形态）、计划的止损止盈、当时的情绪、以 R 计的结果。
• 按标签分组统计期望值，找出自己真正的优势，砍掉亏钱的习惯。
• 每一类至少攒到二三十笔再下结论，样本太少的统计主要是噪声。
• 复盘看的是决策质量，而不只是单笔结果：好决策也会亏，坏决策也会赚。

动手试试

下面这些练习可以在本课的互动模拟里完成：

1. 按入场形态看：哪种形态的期望值最高？哪种最差？
2. 把“消息追涨”排除掉：全部累计和排除后累计分别是多少 R？
3. 再把“抄底”也排除：还剩多少笔？期望值变成正的了吗？
4. 切到“按下单情绪”：“急于回本”的期望值是多少？在表格里看看，这类单的亏损为什么常常超过 1R？

小测与解析

1. 复盘时发现“冲动下单”的交易期望值为 −0.6R，应该？

答案：建立规则避免冲动下单。日志的价值就是找出亏钱的模式并改掉它。

2. 交易结果最好用什么单位记录，方便比较？

答案：R（每笔风险的倍数）。用 R 计，不同仓位大小的交易可以放在一起比较。

3. 某形态胜率 35%，平均盈利 2.5R、平均亏损 1.2R，期望值约是？

答案：约 +0.1R。0.35 × 2.5 − 0.65 × 1.2 = 0.875 − 0.78 ≈ +0.1R。平均亏损超过 1R，说明止损没守住，优势被吃掉了大半。

本课术语

• 期望值 (Expectancy)：长期平均每笔交易能赚多少：胜率 × 平均盈利 − 败率 × 平均亏损。为正才值得做。
• 交易日志 (Trading Journal)：记录每笔交易的理由、计划、情绪和结果，用于复盘、找出真正的优势和反复犯的错。