オシレーター系指標· レッスン 6 / 8· 7 分

ダイバージェンス Divergence

価格は高値を更新したのに、指標は更新しない——ダイバージェンスはトレンドが息切れしている早めの警告であることが多いですが、価格による確認が必要です。

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テキスト版の解説 · オシレーター系指標レッスン 6「ダイバージェンス」

弱気のダイバージェンス：価格は高値を更新しているのに、RSI や MACD の高値は切り下がっています。強気のダイバージェンスはその逆です。値動きを推し進める力が衰えていることを示しています。

ダイバージェンスは長く続くことがあります。より安全なのは、価格自身が確認を出す（たとえば上昇トレンドラインを割り込む）のを待ってから動くことです。

強いトレンドでは、ダイバージェンスが何度も出ても価格は高値を更新し続けることがあります。相場環境（レジーム）や損切りと組み合わせて使いましょう。価格が確認を出さず、むしろ強くなり続けるなら、すぐに判断の誤りを認めることです。

弱気のダイバージェンス：価格は高値を更新したのに、RSI や MACD の山は低くなっていて、上昇の息切れに注意が必要です。
強気のダイバージェンス：価格は安値を更新したのに、指標の谷は高くなっていて、下落の息切れに注意が必要です。
ダイバージェンスは何度も続けて現れ、長く続くことがあり、価格がそのまま同じ方向に進むこともあります。
ダイバージェンスは正確なエントリーのシグナルではありません。ふつうは価格の構造による確認（トレンドラインの割り込み、直近高値のブレイクなど）を待ってから動きます。

次の練習は、このレッスンのインタラクティブ・シミュレーションで取り組めます：

「2 つの高値」を選び、58 本目と 100 本目付近の山を順にクリックしましょう。判定は何でしたか？ MACD に切り替えてもう一度見てみましょう。
▶ を押して再生を続けましょう。価格は何本目でトレンドラインを割り込み、確認を出しましたか？
最後まで再生し、「2 つの安値」を選んで 139 本目と 166 本目付近の谷を結びましょう。価格が安値を更新したとき、RSI の安値は高かったですか、低かったですか？
「ダイバージェンス → 上昇継続」に切り替えて「自動検出」をオンにしましょう。ダイバージェンスが出た後、価格はどう動きましたか？これは何を示していますか？

1. 価格が安値を更新したのに、RSI の谷は前回より高くなっています。これは？: 答え：強気のダイバージェンス。価格と指標が安値で「食い違って」います。
2. 弱気のダイバージェンスを見つけた後、最も堅実な対応は？: 答え：警戒を強め、価格による確認のシグナルを待つ。ダイバージェンスは長く続くことがあるからです。
3. 弱気のダイバージェンスが出た後も、価格はさらに 2 回高値を更新し、ダイバージェンスは回を追うごとにはっきりしてきました。これは何を示していますか？: 答え：ダイバージェンスは警告にすぎず、価格が確認するまではトレンドが続くこともある。ダイバージェンスは勢いの弱まりを示しますが、価格が重要な構造を割り込まない限り、トレンドは続く可能性があります。

ダイバージェンス (Divergence)：価格が高値（安値）を更新しているのに指標が更新していない状態で、トレンドが弱まっている可能性を示します。
MACD：EMA12 と EMA26 の差（MACD 線）とそのシグナル線で、トレンドと勢いを測る指標です。
相場環境（レジーム） (Market Regime)：トレンド、レンジ、高ボラティリティ、低ボラティリティなど、相場が置かれている大きな状況です。同じ指標でも環境によって効果が正反対になることがあります。
RSI (Relative Strength Index)：一定期間の平均上昇幅と平均下落幅を比べる 0〜100 の指標で、70 以上は買われすぎ、30 以下は売られすぎとされます。
損切り (Stop Loss)：価格が不利な方向へあらかじめ決めた水準まで動いたら自動で決済し、最大損失を抑える注文です。
トレンドライン (Trendline)：一連の高値どうし、または安値どうしを結んだ直線で、トレンドの方向と傾きを表します。