什麼是最大回撤？Max Drawdown

把「感覺」變成規則：如果某個條件成立就買，另一個條件成立就賣。拼幾塊積木，就能讓歷史行情給出答案。

帳戶從 $100 跌到 $50 是虧 50%，從 $50 回到 $100 卻要漲 100%。虧損越深，爬出來越難。

同一個賺錢的策略，換一種運氣，淨值曲線可能天差地別。用蒙地卡羅模擬成百上千種未來，看看最壞會怎樣。

把規則交給歷史資料檢驗：報酬、勝率、最大回撤，一個都不能少。

再好的訊號也會虧。決定每筆交易虧多少，比找到完美訊號更重要。