베가(Vega)(이)란 무엇인가요?
내재변동성이 1%포인트 오를 때 옵션 가격이 얼마나 변하는지예요. 만기가 길고 등가격에 가까울수록 커요.
애니메이션 레슨에서 ‘베가(Vega)’ 배우기
- 옵션 전략 심화캘린더 스프레드: 시간가치 감소 속도의 차이로 벌기
같은 행사가격으로 근월물을 팔고 원월물을 사요. 근월물의 시간가치는 빨리, 원월물은 천천히 녹아서, 주가가 행사가격 근처에서 횡보하면 그 속도 차이가 이익이 돼요.
- 옵션 전략 심화전망에 맞춰 전략 고르기
먼저 두 가지 질문에 답해요. 오를까요, 내릴까요, 그대로일까요? 변동성은 커질까요, 작아질까요? 답이 알맞은 전략으로 안내해 줘요.
- 옵션 전략 심화베가와 내재변동성
옵션 가격에는 앞으로의 변동에 대한 시장의 기대가 숨어 있어요. 가격에서 거꾸로 풀어내면 내재변동성이 나오고, 그게 1%포인트 변할 때 옵션 가격이 얼마나 변하는지가 베가예요.
관련 용어
드래그하고 재생할 수 있는 애니메이션으로 ‘베가(Vega)’의 원리를 직접 확인해 보세요.
‘캘린더 스프레드: 시간가치 감소 속도의 차이로 벌기’ 레슨 듣기