複数指標のコンフルエンス Confluence

種類の違う指標がそろってうなずく

トレンド（移動平均線）、モメンタム（RSI、MACD）、出来高（OBV、出来高増）は、それぞれ別の角度から見ています。これらが同時に同じ方向を指すことをコンフルエンスといいます。

同じ種類の重複は、同じ人に 3 回聞くのと同じ

RSI、KD、%R はどれもオシレーターで、曲線はほとんど重なります。重ねて見ても、新しい情報は増えません。

条件が多すぎて、シグナルが少なすぎる

フィルターを 1 つ加えるたびに、シグナルは少しずつ減ります。条件を全部重ねると、1 年に 1〜2 個しかシグナルが残らないかもしれません。値動きを逃しやすくなるうえ、統計的な結果にも意味がなくなります（サンプル数が小さすぎる）。

このレッスンのポイント

• コンフルエンス：種類の違う指標（トレンド + モメンタム + 出来高）が同時に同じ方向のシグナルを出すことです。
• 「同じ種類の重複」は避けましょう。RSI、KD、%R はどれもオシレーターなので、一緒に見ても情報はあまり増えません。
• 条件は多ければよいわけではありません。フィルターを厳しくするほどシグナルは減り、相場を逃すこともあり、統計結果の信頼性も下がります。

実際に試してみよう

次の練習は、このレッスンのインタラクティブ・シミュレーションで取り組めます：

1. 「RSI > 50」だけをチェックして、シグナル数と 10 本後の平均リターンを記録しましょう。さらに「終値 > EMA50」を加えると、シグナルは減りました。平均リターンはどうですか？
2. さらに「出来高 > 20 本平均」も加えましょう。トレンド + モメンタム + 出来高、これが例題の「移動平均線 + RSI + OBV」のような、種類の違う組み合わせです。
3. 6 つの条件をすべてチェックしましょう。シグナルはいくつ残りましたか？ これが「フィルターが多すぎると値動きを逃す」ということです。
4. 「同じ種類の重複」に切り替えましょう。RSI + KD + %R の 3 本の線はほとんど重なっています。RSI だけのときと比べて、シグナル数はいくつ違いますか？

クイズと解説

1. 次のうち、「種類の違う」指標の組み合わせはどれですか？

答え：移動平均線 + RSI + OBV。トレンド + モメンタム + 出来高の組み合わせだからです。

2. フィルター条件を増やしすぎることの副作用は？

答え：取引のチャンスが減り、相場を逃すことがある。フィルターが厳しいほど、シグナルは少なくなります。

3. 価格は EMA50 の上にあり、RSI は 50 を超えていますが、OBV は下がり続けています。この買いシグナルについて最も妥当な見方は？

答え：トレンドとモメンタムは支持しているが、出来高の確認がなく、シグナルは割り引いて考える。コンフルエンスで見るのは、違う角度がそろっているかどうかです。出来高が欠けていれば、信頼性は下がります。

このレッスンの用語

• ATR (Average True Range)：アベレージ・トゥルー・レンジで、ローソク足 1 本あたりの平均的な値幅を測ります。方向は判断しません。
• コンフルエンス (Confluence)：種類の違う複数のシグナルが、同時に同じ方向を示すことです。
• MACD：EMA12 と EMA26 の差（MACD 線）とそのシグナル線で、トレンドと勢いを測る指標です。
• MACD ヒストグラム (Histogram)：MACD 線とシグナル線の差で、棒が長くなれば勢いが強まり、短くなれば弱まっていることを示します。
• OBV (On-Balance Volume)：上昇日は出来高を足し、下落日は出来高を引いた累計で、資金の流れを表します。
• オシレーター (Oscillator)：決まった範囲（0〜100 など）の中を行き来し、買われすぎ・売られすぎを判断する指標です。
• RSI (Relative Strength Index)：一定期間の平均上昇幅と平均下落幅を比べる 0〜100 の指標で、70 以上は買われすぎ、30 以下は売られすぎとされます。
• サンプル数 (Sample Size)：統計結果の根拠となるデータの数で、たとえばバックテストの取引回数です。回数が少ないほど、勝率やリターンは運に左右されやすくなります。
• ストキャスティクス (Stochastic)：終値が直近 N 日の高値・安値の範囲のどのあたりにあるかを測る指標（KD / KDJ）です。
• ウィリアムズ %R (Williams %R)：0 から −100 の間を動くオシレーターで、−20 以上は買われすぎ、−80 以下は売られすぎとされます。