什么是最大回撤？Max Drawdown

把“感觉”变成规则：如果某个条件成立就买，另一个条件成立就卖。拼几块积木，就能让历史行情给出答案。

账户从 $100 跌到 $50 是亏 50%，从 $50 回到 $100 却要涨 100%。亏损越深，爬出来越难。

同一个赚钱的策略，换一种运气，净值曲线可能天差地别。用蒙特卡洛模拟成百上千种未来，看看最坏会怎样。

把规则交给历史数据检验：收益、胜率、最大回撤，一个都不能少。

再好的信号也会亏。决定每笔交易亏多少，比找到完美信号更重要。