交易术语表什么是久期？Duration衡量债券价格对利率的敏感度：利率变动 1%，价格大约变动“久期”个百分点。在动画课里学「久期」债券与固定收益久期与利率风险同样是利率上升 1%，10 年期债券比 1 年期跌得多得多。久期衡量的就是这种敏感度。对冲策略利率风险对冲：久期与 DV01债券基金最怕加息。按 DV01 卖出国债期货，就能把组合对利率的敏感度降下来——但别按市值算。相关术语现值凸性久期对冲DV01（基点价值）凸性用可以拖动、播放的动画，亲手看看「久期」是怎么回事。去上「久期与利率风险」