交易术语表什么是凸性？Convexity价格—收益率曲线向下弯曲的程度。凸性让债券“涨多跌少”：利率下降时涨得比久期估算的多，上升时跌得比估算的少。在动画课里学「凸性」债券与固定收益久期与利率风险同样是利率上升 1%，10 年期债券比 1 年期跌得多得多。久期衡量的就是这种敏感度。相关术语现值久期用可以拖动、播放的动画，亲手看看「凸性」是怎么回事。去上「久期与利率风险」