감마(Gamma)(이)란 무엇인가요?

옵션을 판 뒤 주식으로 그 가격 위험을 상쇄해요. 그런데 델타는 주가에 따라 변해서, 헤지도 계속 따라 조정해야 해요.

주가가 $1 움직일 때 옵션 가격은 얼마나 움직일까요? 이 ‘속도’가 델타예요. 속도 자체도 변하는데, 그 변화의 빠르기가 감마예요.