돈치안 채널과 켈트너 채널 Donchian & Keltner Channels

하나는 최고가 / 최저가를, 하나는 ATR을 써요. 두 가지 채널, 두 가지 돌파 논리예요.

이 레슨은 무료예요. 회원가입하면 인터랙티브 시뮬레이션을 쓸 수 있어요

레슨마다 드래그하고 재생할 수 있는 인터랙티브 시뮬레이션과 퀴즈가 있어요. 가입하면 무료로 쓸 수 있고 학습 진도도 자동 저장돼요. 아래에 먼저 이 레슨의 텍스트 설명을 실었어요.

아직 못 정했나요? 먼저 첫 레슨을 둘러보세요(가입 없이 이용)「OBV(거래량 균형)」。

텍스트 설명 · 거래량과 변동성 지표 6번째 레슨 ‘돈치안 채널과 켈트너 채널’

하나는 최고가 / 최저가를, 하나는 ATR을 써요. 두 가지 채널, 두 가지 돌파 논리예요.

돈치안 채널의 상단은 최근 N개 봉의 최고가, 하단은 최저가예요. 터틀 트레이딩 규칙: 20일 고점을 돌파하면 매수, 10일 저점을 깨면 매도해요.

켈트너 채널 = EMA ± 배수 × ATR로, 볼린저 밴드보다 매끄러워요. 볼린저 밴드가 켈트너 채널 안으로 들어가는 것을 스퀴즈라고 하는데, 곧 변동이 커질 신호로 자주 읽혀요.

돌파 기법은 ‘신고가 뒤에 또 신고가가 온다’에 거는 방식이에요. 추세장에서는 큰 움직임을 잡을 수 있지만, 횡보장에서는 신고가가 금세 범위 안으로 되돌아와 가짜 돌파가 되면서 작은 손실이 줄줄이 나요.

돈치안 채널: 최근 N개 캔들의 최고가와 최저가예요. 상단 돌파 = N일 신고가예요(터틀 규칙: 20일 고점 돌파에 진입, 10일 저점 이탈에 청산).
켈트너 채널: EMA ± 배수 × ATR로, 볼린저 밴드보다 부드러워요.
볼린저 밴드가 켈트너 채널 안으로 들어가면(스퀴즈) 변동이 곧 커질 거라는 신호인 경우가 많지만, 방향은 알려 주지 않아요.
돌파형 방법은 추세장에서 잘 통하고, 횡보장에서는 가짜 돌파가 반복돼요.

아래 연습은 이 레슨의 인터랙티브 시뮬레이션에서 해 볼 수 있어요:

1. 가격이 20일 돈치안 채널 상단을 돌파하면?: 정답: 20일 신고가를 냈다상단이 곧 20일 최고가예요.
2. 켈트너 채널의 폭은 무엇으로 정해질까요?: 정답: ATREMA ± 배수 × ATR이에요.
3. 횡보장에서 ‘20일 고점 돌파 시 매수’ 터틀 규칙을 쓰면 가장 그럴듯한 결과는?: 정답: 가짜 돌파가 반복돼 자잘한 손실이 잦다추세가 없으면 신고가가 금방 다시 구간 안으로 돌아와서, 돌파 매매가 번번이 빗나가기 쉬워요.

ATR (Average True Range): 평균 진폭(Average True Range)으로, 캔들 하나의 평균 움직임 크기를 재며 방향은 판단하지 않아요.
볼린저 밴드 (Bollinger Bands): 20일 이동평균선을 중심선으로, 위아래 2 표준편차를 밴드로 삼는 변동성 채널이에요.
돈치안 채널 (Donchian Channel): 최근 N개 캔들의 최고가와 최저가로 만든 채널로, 돌파하면 N일 신고가·신저가가 돼요.
가짜 돌파 (False Breakout): 가격이 핵심 가격대를 잠깐 넘었다가 금세 원래 구간으로 돌아오는 거예요.
켈트너 채널 (Keltner Channel): EMA를 중심선으로 위아래에 ATR의 몇 배를 더해 만든 채널이에요.
스퀴즈 (Squeeze): 채널이 눈에 띄게 좁아져 변동성이 낮은 상태로, 큰 움직임의 전조인 경우가 많아요.
표준편차 (Standard Deviation): 데이터가 평균에서 얼마나 흩어져 있는지 재는 통계값이에요. 변동이 클수록 커져요.
터틀 트레이딩 규칙 (Turtle Trading Rules): 1980년대의 유명한 추세추종 규칙이에요. 20일 고점을 돌파하면 진입하고 10일 저점을 깨면 청산하며, ATR로 포지션 크기를 정해요.