平均回帰とは？Mean Reversion

長い間一緒に上がり下がりしてきた 2 つの株の価格差が大きく開いたら、安いほうを買い高いほうを売って、元に戻るのを待ちます。賭けているのは「関係が変わらないこと」です。

過去数か月によく上がった株は、その後も少し強いことが多いものです。ところが先月急騰したばかりの株は、翌月に上げ幅を吐き出すことがよくあります。振り返る期間の長さで、買うのがモメンタムかリバーサルかが決まります。

「感覚」をルールに変えましょう。ある条件が成り立ったら買い、別の条件が成り立ったら売る。ブロックをいくつか組み合わせれば、過去の相場が答えを出してくれます。