交易術語表什麼是波動率偏斜？Volatility Skew不同履約價的隱含波動率一邊高一邊低。股票選擇權通常是低履約價（下跌保護）的 IV 更高。在動畫課裡學「波動率偏斜」選擇權策略進階波動率微笑與偏斜同一檔股票、同一個到期日，不同履約價的隱含波動率並不相同。股票選擇權的下方 Put 往往更貴——市場在為「暴跌」多收保費。相關術語履約價隱含波動率波動率微笑用可以拖曳、播放的動畫，親手看看「波動率偏斜」是怎麼回事。去上「波動率微笑與偏斜」