높은 변동성과 포지션 관리 Volatility & Sizing

고변동성: 하루 10%는 흔해요

변동성이 높을수록 가격이 크게 오르내리고, 낙폭(드로다운)(고점에서 떨어진 폭)도 아주 깊어질 수 있어요.

50% 하락이면 100% 올라야 본전

손실이 나면 더 작아진 원금에서 회복을 시작해야 해요. 그러니 잃어도 감당할 수 있는 돈만 넣으세요. 폭락이 나를 얼마나 깊이 다치게 할지는 비중이 정해요.

비중이 상처의 깊이를 정해요

똑같이 반토막이 나도 전액 투자면 총자산이 50% 손실, 20%만 넣으면 10%만 손실이에요. 이게 포지션 사이징이에요: 감당할 수 있는 최대 손실부터 정하세요.

이 레슨의 핵심

• 변동성이 높다는 건 가격이 크게 오르내린다는 뜻이고, 낙폭이 아주 깊어질 수 있어요.
• 50% 내리면 100% 올라야 본전이고, 50% 올랐다가 50% 내리면 결과는 25% 손실이에요.
• 포지션을 조절해요. 잃어도 감당할 수 있는 돈만 넣고, 폭락이 얼마나 아플지는 포지션 크기가 정해요.

직접 해 보기

아래 연습은 이 레슨의 인터랙티브 시뮬레이션에서 해 볼 수 있어요:

1. ‘예제 1’을 누르세요: 코인이 $100에서 $50로 떨어지면 본전 수학 패널은 얼마나 올라야 한다고 하나요?
2. ‘예제 2’를 누르세요: 20%만 넣었을 때 코인이 반토막 나면 총자산은 원금 대비 얼마나 잃나요?
3. 비중을 100%로 올리고 처음부터 재생하세요: 최대 낙폭은 얼마인가요? 20%로 낮춰 비교해 보세요.
4. 본전 수학에서 하락을 90%로 드래그하세요: 얼마나 올라야 본전일까요?

퀴즈와 해설

1. 코인 가격이 $100에서 $50으로 내렸어요. $100으로 돌아가려면 몇 % 올라야 할까요?

정답: 100%$50이 두 배가 돼야 $100으로 돌아와요.

2. 전체 자금 $10,000 중 20%만 암호화폐에 넣었는데 코인 가격이 반토막 났어요. 총자산 손실은?

정답: 10%$2,000 × 50% = $1,000으로, 전체 자금의 10%예요.

3. 코인 가격이 50% 올랐다가 50% 내렸어요. 처음과 비교하면?

정답: −25%1 × 1.5 × 0.5 = 0.75로 25% 손실이에요. 하락은 더 높아진 금액을 기준으로 계산되니까요.

이 레슨의 용어

• 낙폭(드로다운) (Drawdown): 자산이 최고점에서 떨어진 폭이에요. 낙폭이 깊을수록 원금 회복이 어려워요.
• 포지션 사이징 (Position Sizing): 감당할 수 있는 위험에 맞춰 거래마다 얼마나 살지 정하는 거예요.
• 변동성 (Volatility): 기초자산 가격이 얼마나 크게 출렁이는지예요. 변동성이 클수록 옵션이 비싸져요.