参数与阈值：灵敏度的取舍 Choosing Periods & Thresholds

周期越短，越敏感

回看周期越短，指标对每根 K 线的反应越大，更常冲进超买超卖区，信号多但噪音也多；周期越长越平滑，信号更少、更迟。

阈值越极端，门槛越高

把信号阈值从 70 / 30 放宽到 80 / 20，只有更极端的读数才算数。信号通常会变少，但并不保证更准。

别迷信“最佳参数”

只有一两个信号时，“成功率 100%”毫无意义。在历史上挑出表现最好的那组参数，很可能只是过拟合。先用常见默认值，再看它在不同行情里是否都还说得过去。

本课要点

• 周期越短，指标越敏感，信号越多，噪音也越多；周期越长越平滑，信号更少、更迟。
• 阈值越极端（如 80 / 20），信号通常越少，但不保证成功率更高。
• 只有几个信号时，成功率几乎没有意义；在历史上挑出“最佳参数”容易过拟合。
• 常用默认值（如 RSI 14、70 / 30）是合理的起点；更重要的是它在不同行情里是否都说得过去。

动手试试

下面这些练习可以在本课的互动模拟里完成：

1. 在「震荡」里依次点 RSI(7)、RSI(14)、RSI(21) 这一行的「70 / 30」格子：信号数怎么变？
2. 点 RSI(14) · 80 / 20：这段震荡行情里出现了几个信号？读一读右侧的解释。
3. 切到「强趋势」，比较 RSI(7) 的「70 / 30」和「80 / 20」：信号数和成功率分别怎么变？阈值更严格就一定更准吗？
4. 切回「震荡」，找一个标着「样本少」的格子：它的成功率为什么不值得相信？

小测与解析

1. 把 RSI 周期从 14 改成 7，最可能发生的是？

答案：信号变多、更敏感，假信号也更多。周期越短，每根 K 线对读数的影响越大。

2. 某组参数在过去一年只出现 2 个信号，且都成功了（100%）。正确的看法是？

答案：样本太少，成功率说明不了什么。2 个信号的结果很可能来自运气，换一段行情就可能完全不同。

3. 把阈值从 70 / 30 改成 80 / 20，通常会？

答案：信号减少，但不保证更准。门槛提高，触发次数减少；准不准要看行情。

本课术语

• 回看周期 (Lookback Period)：指标用最近多少根 K 线来计算。周期越短越灵敏、噪音越多；越长越平滑、反应越慢。
• 过拟合 (Overfitting)：参数被调得过度贴合历史数据，在新数据上表现很差。
• 信号阈值 (Signal Threshold)：指标穿越哪条线才算信号，例如 RSI 的 70 / 30。阈值定得越极端，信号越少。