FX入門· レッスン 9 / 9· 5 分

スワップポイント（Swap） Swap / Rollover

FX のポジションを翌日に持ち越すと、金利を受け取るか支払います。2 つの通貨の金利差で決まり、業者の上乗せもあり、水曜の夜には 3 日分まとめて計算されます。

リスクに関する注意：FX、CFD、オプション、先物、暗号資産などはレバレッジや大きな値動きを伴うことが多く、損失が当初の投資額を上回る可能性があります。このレッスンは仕組みを学ぶためのもので、数値はすべてデモ用であり、投資助言ではありません。

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テキスト版の解説 · FX入門レッスン 9「スワップポイント（Swap）」

Buy USD/JPY = ドルを持ち、円を借りること。ポジションを翌日に持ち越すと、ドルの金利を受け取り、円の金利を払います。その差がスワップポイントです。

業者は金利差からさらに少し上乗せを差し引きます：金利を受け取る側は少なく、払う側は多くなります。金利差が小さいと、どちらの方向でも支払いになることがあります。

週末は清算されないので、多くの業者は水曜の夜にまとめて補います。これが3 日分のスワップです。月曜から金曜まで 5 晩続けて持つと、7 日分の金利がつきます。

高金利通貨を買い、低金利通貨を売って金利差を稼ぐのがキャリートレードです。1 ロットの 1 晩の金利は 1〜2 pips 分にすぎず、為替が逆に数十 pips 動けば、何か月分もの金利が吹き飛びます。

次の練習は、このレッスンのインタラクティブ・シミュレーションで取り組めます：

1. USD/JPY を 1 ロット（想定元本 $100,000）ロング。ドル金利 5%、円金利 0.5%、業者の上乗せ 0.5% のとき、1 晩のスワップポイントはおよそ？: 答え：+$10.96。正味の金利 = 5% − 0.5% − 0.5% = 4%。$100,000 × 4% ÷ 365 ≈ $10.96 で、プラスは受け取りを意味します。
2. 水曜の夜にポジションを持ち越すと、スワップポイントはふつう何日分で計算されますか？: 答え：3 日。週末は決済されないので、多くの業者は水曜の夜にまとめて 3 日分として計算します。
3. キャリートレードの最大のリスクは？: 答え：為替の逆行による損失が、金利収入をはるかに上回ることがある。1 ロットの 1 晩の金利は 1〜2 pips 分ほどしかなく、為替が一度に数十 pips 逆行すれば、長い期間の金利が帳消しになります。

キャリートレード (Carry Trade)：高金利通貨を買って低金利通貨を売り、金利差を稼ぐ取引ですが、為替が逆に動くと金利収入をはるかに上回る損失になることもあります。
スワップポイント (Swap / Rollover)：FX のポジションを翌日に持ち越すとき、2 つの通貨の金利差（から業者のマージンを引いたもの）に応じて受け取ったり支払ったりする金利です。
ロット (Lot)：FX の取引数量の単位です。1 標準ロット = 基軸通貨 100,000、0.1 = ミニロット、0.01 = マイクロロットです。
3 日分のスワップ (Triple Swap)：多くの業者は水曜の夜に 3 日分のスワップポイントをまとめて付与（または徴収）し、週末の 2 日分をカバーします。